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2023-04-29 16:32:02


烧碱市场月评

来源:卓创资讯  周超  更新时间:2023-04-26

1、本月市场回顾

1.1价格走势图

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1.2市场评述

4月国内各地区32%液碱市场价格月均价涨跌不一。山东、河北、河南、江苏、江西、安徽、浙江、宁夏地区液碱月均价环比上涨,福建、湖北、内蒙古、广东、四川、重庆和广西地区液碱月均价环比下降。以山东地区为例,截至4月26日,山东32%离子膜碱市场价格月均价为888.89元/吨,较3月均价803.70元/吨上涨10.60%,较去年4月均价1229.05元/吨下降27.68%。截至4月26日,山东32%离子膜碱主流现汇出厂价格840-940元/吨,收盘均价890元/吨,较3月31日收盘均价815元/吨上涨9.20%。各个市场的具体变化及原因如下表所示:

表1 各地区液碱市场价格变动及市场表现情况

大区

省份

月均价变化

影响因素

华北

山东

上涨

本月重心上移,原因主要有两方面,一方面,部分氯碱企业安排停车检修叠加个别企业出现减产,液碱供应量减少,对液碱价格起到利多提振作用;另一方面,前期价格下滑幅度较大,氯碱企业盈利水平不佳,企业调涨心态明显

河北

上涨

月内价格先涨后跌,中上旬价格随山东震荡上行,下旬前期开车企业运行正常,市场供应增加,下游需求淡稳,买方接货积极性不高,加之受山东临近区域降价影响,价格下滑,均价环比上涨

河南

上涨

月内价格先涨后跌,本月氧化铝采购液碱价格上涨,上旬利多散户价格,加之受鲁西南液碱偏高价格带动,中上旬价格上涨,下旬个别偏高出货价格下调,市场均价环比上涨

华东

江苏

上涨

本月中上旬因有氯碱企业检修,液碱供应阶段性减少,氯碱企业库存逐步下降,下游采购积极性略有提升,因此价格上涨,下旬需求略有疲软,加之贸易商释放液碱量,市场价格下降,整体来看,本月液碱价格先涨后降,月均价上涨

浙江

上涨

受周边江苏及山东地区价格拉涨带动,加之个别企业错峰生产,液碱供应量略有减少,企业借机上调出货价格,市场价格上涨

江西

上涨

月内氯碱装置开工负荷率不高,液碱库存逐步下降,加之受江苏液碱价格上涨的提振作用,江西液碱价格上涨

安徽

上涨

华塑降负荷检修中,其他氯碱企业也多负荷不满,库存压力较小,下游需求变动不大,市场供需情况好转,加之受山东、江苏阶段性价格上涨影响,价格上涨

福建

下降

当地液碱供需矛盾依旧突出,市场利多因素难寻,价格承压下行

华中

湖北

下降

月内因液氯出货不佳、亏损等原因,部分氯碱企业降负荷运行,液碱供应减少,且氯碱企业存挺价心态,加之河南及山东液碱价格上涨带动,价格上涨,但需求端变动不大,价格涨幅有限,均价较3月下降

西北

内蒙

下降

片碱市场表现平淡,对液碱价格带来利空影响,加之需求疲软,液碱价格下滑

宁夏

上涨

当地有氯碱装置检修,液碱供应量减少,且受上旬上涨的提振作用,当地液碱价格月均价上涨

华南

广东

下降

液碱供应充足,需求疲软,贸易商出货不畅,价格下降

西南

四川

下降

本月四川地区供需基本平衡,价格调整不多,但因价格较上月维持低位稳定,因此液碱月均价略低于上月

重庆

下降

月内液碱供需情况变动不大,价格持稳为主,均价较上月小幅下降

广西

下降

下游需求尚可,氯碱企业出货较顺畅,月内价格延续上月低位价格,保持稳定,临近月末个别氯碱企业出货价格小幅上涨,月均价环比下降

氧化铝工厂液碱采购价格

山东

上涨

当地氧化铝工厂液碱采购出厂价格由740元/吨上涨100元/吨至840元/吨

河南

上涨

2023年4月份河南地区氧化铝企业液碱订单价格上涨150元/吨,折百送到氧化铝价格3050-3150元/吨,氧化铝企业所在区域不同,到货价格略有差异

山西

上涨

2023年4月山西孝义地区送到氧化铝工厂液碱订单价格上涨200元/吨,折百送到氧化铝价格2900元/吨

广西

上涨

2023年4月份广西地区氧化铝企业液碱订单价格上涨,折百送到氧化铝价格3350-3400元/吨左右,氧化铝企业所在区域不同,到货价格略有差异

 

表2  国内32%离子碱主流出厂(货)价格表(华北及西北地区)

                                               单位:元/吨

日期

山东

河北

河南(折百价)

内蒙(乌海折百价)

04月06日

820—910

930—1030

2950—3000

2400—2500

04月13日

840—970

960—1040

3050—3100

2400—2500

04月20日

840—960

920—1040

3050—3200

2400—2400

本月收盘价

840—940

880—980

3050—3100

2400—2400

月度涨跌值

100—50

-60—-40

250—200

0—-100

较去年同月涨跌值

-330—-380

-440—-410

-950—-1000

-800—-850

上月均价

803.70

920.65

2846.74

2354.35

本月均价

888.89

973.33

3041.67

2427.78

较上月均价涨跌值

85.19

52.68

194.93

73.43

较上月均价涨跌幅

10.60%

5.72%

6.85%

3.12%

 

表3 国内32%离子碱主流出厂(货)价格表(华东地区)

                                           单位:元/吨

日期

江苏

浙江送到萧绍

安徽

江西

04月06日

800—920

920—970

830—900

850—960

04月13日

860—920

920—970

870—940

870—970

04月20日

880—920

940—970

870—950

900—970

本月收盘价

830—890

940—970

870—950

900—980

较上月涨跌值

60—40

50—30

70—70

50—30

较去年同月涨跌值

-450—-510

-380—-380

-480—-450

-450—-440

上月均价

788.91

920.43

828.04

920.65

本月均价

877.78

946.67

894.72

922.78

较上月均价涨跌值

88.86

26.23

66.68

2.13

较上月均价涨跌幅

11.26%

2.85%

8.05%

0.23%

 

表4 国内32%离子碱主流出厂(货)价格表(华南及西南地区)

                                             单位:元/吨

日期

福建

广东

广西

四川(折百价)

04月06日

950—1020

910—960

1000—1050

3500—4100

04月13日

950—1020

910—960

1000—1050

3500—4100

04月20日

920—970

900—950

1000—1050

3500—4100

本月收盘价

920—970

900—930

1000—1100

3500—4100

较上月涨跌值

-80—-130

-30—-30

0—50

0—0

较去年同月涨跌值

-580—-580

-480—-550

-380—-350

-900—-500

上月均价

1120.65

989.57

1078.26

3880.43

本月均价

970.83

929.17

1027.78

3800.00

较上月均价涨跌值

-150

-60.40

-50.48

-80.43

较上月均价涨跌幅

-13.37%

-6.10%

-4.68%

-2.07%

*月收盘价格为每月底价格,表内涨跌计算均以月收盘为基础,表内月均价以自然月正常工作日价格算术平均值

2、 相关产品

2.1 液氯

4月各地区大多震荡下行,截至4月26日,各市场月均价均低于3月,但就收盘价格来看,山东、河北、河南、江苏、安徽、浙江、湖北、东北地区收盘价格低于3月,内蒙古地区收盘价格高于3月。以山东地区为例,2023年4月26日槽车液氯出厂价在(-300)-(-150)元/吨,较3月31日的200-250元/吨累计下降了500-400元/吨。截至4月26日,4月山东槽车液氯主流成交价格月均价7.53元/吨,较上月均价445.65元/吨下降98.31%,较去年4月均价972.62元/吨下降99.23%。4月山东液氯价格震荡下行,主要是因为耗氯下游整体开工不佳,对液氯需求较为疲软,且对液氯采购价格控制较为严格

2.2 pvc

4月国内pvc粉市场震荡下行,价格重心下移。截至4月26日,国内电石法sg-5月均价6127元/吨,较上月均价6248元/吨下跌121元/吨,跌幅1.94%,月均价跌幅扩大。4月pvc粉市场的运行主逻辑仍是基本面为主,阶段性受到宏观面影响。具体来看,上半月pvc粉市场震荡下行,一方面是因为煤炭价格下跌,黑色系表现不佳,pvc粉受到影响,另一方面是因为部分下游制品企业开工下调,以及下游整体订单不足,对参与者心态形成压制;下半月pvc粉市场价格先涨后跌,上涨主要是因为一季度经济数据超预期,并且pvc粉企业检修增加,行业开工率下降,但检修支撑有限,下游采购积极性不佳,并且二季度经济政策存不确定性,市场心态谨慎,价格涨后承压回落。

3、下月市场展望

供应方面:5月部分氯碱企业仍有检修计划,阶段性减量或较明显,对液碱价格有所提振,但整体检修损失量预计环比减少,整体对液碱支撑力度有所减弱。

需求方面:5月氧化铝行业前期投产产能负荷预计提高,也有新增产能预计投产,局部对烧碱需求预计有所增加,但盈利水平预计下降,对液碱采购价格控制仍较严格;粘胶短纤行业5月预计进入需求淡季,盈利情况预计略有转差,生产积极性不高,对烧碱需求变动不大,保持刚性需求支撑;纸浆行业预计开工水平下降,且仍处于亏损状态,对烧碱需求预计有所减少;其他行业预计多数对于烧碱的需求变动不大,部分下游或进入淡季,对烧碱需求减少。整体来看,预计5月烧碱下游需求情况、盈利水平仍难有明显改善,剔除生产时长因素,整体需求量或环比减少。

心态方面:预计5月液氯市场仍旧弱势运行,氯碱企业整体盈利不佳,存挺价销售液碱心态,对液碱价格有一定支撑。

出口方面:5月日韩有部分氯碱装置计划停车检修,预计东北亚地区国家液碱供应减少,出口价格上涨,带动出口签单积极性,对国内液碱价格有一定利多。

综合各方面因素来看,5月预计液碱供需矛盾仍较明显,多数地区价格仍有下行压力,但受阶段性检修、氯碱企业挺价心态及出口端的提振作用,月内阶段性价格或有所上涨,整体多呈现震荡下行走势。需密切关注氯碱装置检修情况和新增产能投产情况。以山东地区为例,预计2023年5月当地32%离子膜液碱价格运行区间在820-900元/吨

下月各个市场的变动情况预测如下表所示:

          表5 下月各地区液碱市场价格变动情况预测

大区

省份

下月变化

影响因素

华北

山东

下降

5月份中上旬检修企业数量较少,虽个别企业减产,但整体需求疲软,部分高端液碱价格小幅回落的可能性大;5月下旬省内部分氯碱企业安排停车检修,供应端利好支撑,液碱价格预计进入横盘整理,仍需密切关注氯碱企业开工负荷变化及液氯市场价格动向

河北

下降

预计液碱供应充足,下游需求变动不大,市场谨慎看空,加之受山东市场影响,中上旬价格预计仍有小幅下降,下旬或整理运行

河南

下降

下游预计接货情况仍较平淡,氧化铝在盈利不佳情况下预计仍严格控制液碱采购价格,加之受山东价格下行压力影响,价格预计下降后窄幅整理

华东

江苏

先降后涨

预计5月初,因需求疲软,且市场参与者存看跌心态影响,市场价格下降,随后预计富强检修,液碱供应量减少,对当地液碱有一定利好提振,价格上涨

浙江

下降

下游需求状况持续疲软,省内氯碱企业无明确检修计划,液碱供应量充足,价格预计多谨慎观望,部分价格小幅回落可能性存在

江西

先降后涨

5月江西供应端预计变化不大,但新能源及农药等下游行业预计开工不佳,需求略显疲软,此外预计江西液碱价格会随江苏有一定调整,预计江西价格也有先降后涨预期

安徽

先降后涨

上旬前期检修企业预计提负荷运行,液碱供应增加,加之受江苏、山东价格下降预期影响,价格预计下降,中下旬受江苏市场价格上涨预期影响,价格或有上涨

福建

下降

液碱市场利多难寻,省内供需矛盾难有缓解,液碱市场仍旧平淡为主,价格下行压力依旧存在

华中

湖北

上涨

下月液氯预期仍弱势运行,氯碱企业盈利情况仍旧不佳,预计氯碱企业仍维持负荷不满状态,液碱出货压力较小,且受目前河南、山东偏高价格带动,价格有一定上涨空间

西北

内蒙

下降

氯碱企业暂无检修计划,液碱供应量充足,叠加片碱市场预期偏空,液碱价格承压下行可能性较大

宁夏

下降

预计检修氯碱企业5月有提负荷计划,液碱供应增加,加之受片碱价格走弱影响,价格预计下降

华南

广东

下降

预计液碱市场需求仍较平淡,液碱成交气氛难有好转,加之周边液碱供应充足,液碱市场多平淡运行,价格存下行压力

西南

四川

上涨

预计当地仍有部分氯碱装置检修,液碱供应偏紧,此外需求较为坚挺,预计液碱价格震荡上行

重庆

上涨

四川地区有部分氯碱企业计划检修,对重庆地区有一定利多影响,且当地下游需求尚可,预计价格上涨

广西

上涨

上旬有氯碱企业计划检修,也有氯碱企业月内存降负荷计划,液碱供应预计偏紧,价格上涨

2023年6-7月氯碱企业检修产能预计较少,且有新增产能计划投产,液碱供应预计增加,下游需求进入淡季,供需矛盾更为明显,价格预计震荡下降,需密切关注氯碱装置检修情况和新增产能投产情况。

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